选项
杜甫诗云:「人生七十古来稀」,如果「诗圣」穿越到2066年的香港,将会惊叹「人生九十不稀奇」。本港统计处推算,到2066年本港男性的平均预期寿命将由2016年的81.3岁,延长至87.1岁;女性预期寿命则由87.1岁,变成活到93.1岁。
 
当人人也近乎「长命百岁」,65岁退休后,人生下半场将长达40年光景,你担心老本会有花光的一日吗?若答案是肯定的,政府推出的终身年金计划或许是一个新选择。
 
「香港年金计划」即日起在20家银行的指定分行派发认购表格,较多长者居住的区份反应热烈,甚至出现老友记排队攞表的「盛况」,香港年金公司设立的热线亦接获广泛查询。香港年金公司总裁刘应彬接受《iMoney》专访,对这股「年金热」感到欣喜:「查询热烈是正面的,起码反映很多市民有兴趣,也在认知过程中了解多一些,这是良性的。如果一窝蜂去买,但不事先了解,就很大问题!」
 
刘应彬强调要了解产品特点,皆因年金对大部分港人始终是新鲜事物,他发现不少人有期望落差,「他们的期望,很多是基于以往对投资产品的认知,要有高回报、要有流动性(可随时提取)、又要任何时候拿到钱、又保障到过世,世界上没有这东西的!」
 
刘应彬建议退休人士了解各类资产的特性和功用:「香港年金计划主要帮退休人士应对退休后的长寿风险,将现金资产转化为稳定收入,令他们长命百二岁也不怕坐食山崩,不用怕有一日积蓄干塘,可继续领取下去,长攞长有,保障收入不稳的风险。如果对这两方面有所担忧,这产品(香港年金)帮到你,但即使适合你,也不要瞓晒身,这只是(退休理财)组合的一部分!」
 
他直言,如果大家需要更高回报,而且可承受风险,不怕亏损,其实可以不用买年金。「如果期望买升值回报产品,年金不适合你。又如果你需要很有灵活性,随时也想拿钱出来,年金也一定不适合你。因为年金提早退保,一定会有损失,就这么简单。想清楚你要的是甚么,想想香港年金是不是你想要的。不要太贪心期望有一个产品可以帮你解决全部退休问题!」他希望香港年金能接触到真正需要和适合的退休人士,作为他们退休理财组合的一部分。
 
他认为,退休资产配置可用一个「三角关系」来形容,有一部分需要多一些升值前景、一部分需要流动性、另一部分则要求相对稳定的回报。以上三者往往不能共存,每类资产各有好处和风险,所以要有一个平衡组合。
 
他举例,最具流动性是现金存款,风险也很低,不过存款息口仍低,未必能对抗通胀。想维持购买力,不被通胀蚕食,组合需要有一部分配置在升值前景较佳的资产,例如股票或基金,它们也具流动性,但投资风险较大,价格会大上大落。
 
最后一部分是求稳定、有定期回报的资产,如债券、年金就属于这一类,回报胜过存款,不算太差,不过债券和年金也有其不足。「特别是年金,中途退保会有损失,欠缺流动性,这方面的风险大。」不过,刘应彬重申年金最大特色,是有对冲长寿风险的作用,其他产品则没有。
 
转载自第560期 《iMoney》